Lorsque les gens ont moins de crédit, ils dépensent moins, d'ou une avalanche de Faillites d'entreprises et de Chômage… et Récession amplifiée !
Cela va encore plus vite que beaucoup d’entre nous ne le pensaient.
Pendant des semaines, j’ai averti mes lecteurs de la prochaine crise du crédit.
Lorsque les banques ont des problèmes, elles commencent à être très limitées avec leur argent.
Cela signifie qu’elles proposent moins de prêts hypothécaires, moins de prêts immobiliers commerciaux, moins de prêts automobiles et moins de cartes de crédit émises.
Mais je pensais qu’il faudrait un certain temps pour que la crise du crédit passe à la vitesse supérieure.
Malheureusement, je me suis trompé à ce sujet.
En fait, il est rapporté qu’au cours des deux dernières semaines de mars, les prêts bancaires aux États-Unis "se sont contractés et ce, à un niveau encore jamais atteints"…
Les prêts bancaires aux États-Unis se sont contractés comme jamais cela n’a été enregistré au cours des deux dernières semaines de mars, indiquant un resserrement des conditions de crédit à la suite de plusieurs effondrements de banques de premier plan qui risquent de nuire à l’économie.
En d’autres termes, nous n’avons jamais vu les prêts bancaires se contracter aussi rapidement qu’au cours de la seconde quinzaine de mars.
Ouah.
Et il s’avère que les petites banques sont particulièrement tendues avec leur argent…
Les prêts des banques commerciales ont chuté de près de 105 milliards de dollars au cours des deux dernières semaines de mars, le plus selon les données de la Réserve fédérale et qui remontent à 1973.
Les prêts bancaires aux États-Unis se sont contractés comme jamais cela n’a été enregistré au cours des deux dernières semaines de mars, indiquant un resserrement des conditions de crédit à la suite de plusieurs effondrements de banques de premier plan qui risquent de nuire à l’économie.
En d’autres termes, nous n’avons jamais vu les prêts bancaires se contracter aussi rapidement qu’au cours de la seconde quinzaine de mars.
Ouah.
Et il s’avère que les petites banques sont particulièrement tendues avec leur argent…
Les prêts des banques commerciales ont chuté de près de 105 milliards de dollars au cours des deux dernières semaines de mars, le plus selon les données de la Réserve fédérale et qui remontent à 1973.
La baisse de plus de 45 milliards de dollars au cours de la dernière semaine était principalement due à une baisse des prêts des petites banques.
Le recul du total des prêts au cours de la dernière quinzaine de mars a été large et comprenait moins de prêts immobiliers, ainsi que des prêts commerciaux et industriels.
Comme je l’ai mentionné précédemment, les petites et moyennes banques fournissent la majeure partie des prêts immobiliers commerciaux dans ce pays.
Nous commençons déjà à voir les prix de l’immobilier commercial plonger, et maintenant "Morgan Stanley" prévient que la baisse que nous verrons finalement pourrait rivaliser avec "la baisse pendant la crise financière de 2008"…
Les investisseurs se sont davantage concentrés sur ce secteur, compte tenu de la part importante des banques régionales dans les prêts CRE.
Le recul du total des prêts au cours de la dernière quinzaine de mars a été large et comprenait moins de prêts immobiliers, ainsi que des prêts commerciaux et industriels.
Comme je l’ai mentionné précédemment, les petites et moyennes banques fournissent la majeure partie des prêts immobiliers commerciaux dans ce pays.
Nous commençons déjà à voir les prix de l’immobilier commercial plonger, et maintenant "Morgan Stanley" prévient que la baisse que nous verrons finalement pourrait rivaliser avec "la baisse pendant la crise financière de 2008"…
Les investisseurs se sont davantage concentrés sur ce secteur, compte tenu de la part importante des banques régionales dans les prêts CRE.
Cependant, avant même les turbulences du secteur bancaire, la CRE était confrontée à des risques liés à des tendances à long terme, le travail à distance menaçant le sous-secteur des bureaux.
De plus, le secteur est maintenant confronté à un énorme "mur de refinancement" : plus de la moitié des 2,9 billions de dollars de prêts hypothécaires commerciaux seront refinancés au cours des deux prochaines années.
De plus, le secteur est maintenant confronté à un énorme "mur de refinancement" : plus de la moitié des 2,9 billions de dollars de prêts hypothécaires commerciaux seront refinancés au cours des deux prochaines années.
Même si les taux actuels restent inchangés, les nouveaux taux de prêt seront probablement supérieurs de 3,5 à 4,5 points de pourcentage à ceux de bon nombre des prêts hypothécaires existants de la CRE.
Les prix de l’immobilier commercial ont déjà baissé et les analystes de "Morgan Stanley" prévoient que les prix pourraient chuter jusqu’à 40%, rivalisant avec la baisse de la crise financière de 2008.
Les prix de l’immobilier commercial ont déjà baissé et les analystes de "Morgan Stanley" prévoient que les prix pourraient chuter jusqu’à 40%, rivalisant avec la baisse de la crise financière de 2008.
Ces types de défis peuvent nuire non seulement au secteur immobilier, mais également à l’ensemble des communautés d’affaires qui y sont liées.
Beaucoup de gens pensaient que j’exagérais lorsque j’affirmais que nous nous dirigeons vers la pire crise de l’immobilier commercial de notre histoire.
Mais je n’exagérais pas du tout.
Bien sûr, la crise du crédit que nous connaissons actuellement aura d’énormes répercussions sur l’ensemble de l’économie.
Lorsque les consommateurs ont accès à moins de crédit, ils dépensent moins d’argent.
Et lorsque les consommateurs dépensent moins d’argent, les entreprises génèrent moins de revenus et commencent à licencier des employés.
Et lorsque les employés sont licenciés, ils accusent du retard sur leurs dettes.
Et cela crée encore plus de stress pour les banques.
Cette nouvelle crise du crédit menace de devenir incontrôlable, mais les responsables de la Fed insistent sur le fait que tout va bien.
En fait, James Bullard semble convaincu que les taux d’intérêt devraient aller encore plus haut…
"Le stress financier semble s’être atténué, du moins pour le moment", a déclaré Bullard aux journalistes jeudi après avoir pris la parole lors d’un événement à Little Rock, Arkansas.
Beaucoup de gens pensaient que j’exagérais lorsque j’affirmais que nous nous dirigeons vers la pire crise de l’immobilier commercial de notre histoire.
Mais je n’exagérais pas du tout.
Bien sûr, la crise du crédit que nous connaissons actuellement aura d’énormes répercussions sur l’ensemble de l’économie.
Lorsque les consommateurs ont accès à moins de crédit, ils dépensent moins d’argent.
Et lorsque les consommateurs dépensent moins d’argent, les entreprises génèrent moins de revenus et commencent à licencier des employés.
Et lorsque les employés sont licenciés, ils accusent du retard sur leurs dettes.
Et cela crée encore plus de stress pour les banques.
Cette nouvelle crise du crédit menace de devenir incontrôlable, mais les responsables de la Fed insistent sur le fait que tout va bien.
En fait, James Bullard semble convaincu que les taux d’intérêt devraient aller encore plus haut…
"Le stress financier semble s’être atténué, du moins pour le moment", a déclaré Bullard aux journalistes jeudi après avoir pris la parole lors d’un événement à Little Rock, Arkansas.
"Et c’est donc un bon moment pour continuer à lutter contre l’inflation et essayer de s’engager sur cette voie désinflationniste."
Le chef de la Fed de Saint-Louis a déclaré qu’il ne pense pas que le resserrement des conditions de crédit résultant de la récente tourmente bancaire sera suffisamment important pour faire basculer l’économie américaine dans la récession, tout en insistant sur le fait que la demande de prêts est toujours forte.
La demande de prêts est peut-être forte, mais l’offre de crédit commence à se tarir très rapidement.
Pendant ce temps, les Américains continuent de retirer de l’argent des banques à un rythme effarant…
Le rapport de vendredi a également montré que les dépôts des banques commerciales avaient chuté de 64,7 milliards de dollars au cours de la dernière semaine du mois de mars, marquant la 10e baisse consécutive qui reflétait principalement une baisse dans les grandes entreprises.
Chaque semaine, cela se produit systématiquement et je peux vous affirmer que cela va simplement amener les banques à se resserrer encore plus avec leur argent.
Et les économistes bancaires interrogés par l’American Bankers Association s’attendent à ce que les conditions de crédit continuent de se resserrer au cours des mois à venir…
• L’indice global de crédit a chuté au deuxième trimestre à 5,8, diminuant de 6,7 points à son point le plus bas depuis le début de la pandémie. La lecture indique des attentes générales pour des conditions de marché du crédit plus faibles au cours des six prochains mois parmi les économistes bancaires, et les banques sont susceptibles de devenir plus prudentes quant à l’octroi de crédit.
• L’indice du crédit à la consommation a reculé de 7,9 points à 5,8 au deuxième trimestre. Les membres de la CAE s’attendent à ce que la disponibilité du crédit se détériore davantage que la qualité du crédit, même si presque tous s’attendent à ce que les deux baissent. La lecture inférieure à 50 indique que les conditions de crédit à la consommation devraient s’affaiblir au cours des six prochains mois.
• L’indice de crédit aux entreprises a chuté de 5,6 points à 5,8 au deuxième trimestre. Tous les membres de l’EAC s’attendent à ce que la disponibilité du crédit aux entreprises se détériore au cours des six prochains mois, et la plupart s’attendent à ce que la qualité du crédit aux entreprises se détériore. La lecture inférieure à 50 indique que les membres de la CAE s’attendent à ce que les conditions générales de crédit pour les entreprises continuent de s’affaiblir au cours des deux prochains trimestres.
Regardez ces chiffres de plus près.
Tout chiffre inférieur à 50 est mauvais, et ces chiffres sont à un seul chiffre.
Depuis toutes ces années que j’écris des articles sur ces sujets épineux, je n’ai jamais rien vu de tel.
J’encourage donc tous mes lecteurs à se préparer à une avalanche économique massive.
Un resserrement majeur du crédit est déjà là, mais la plupart des Américains ne comprennent toujours pas que de graves difficultés économiques sont clairement à apparaître.
Michæl Snyder
Le chef de la Fed de Saint-Louis a déclaré qu’il ne pense pas que le resserrement des conditions de crédit résultant de la récente tourmente bancaire sera suffisamment important pour faire basculer l’économie américaine dans la récession, tout en insistant sur le fait que la demande de prêts est toujours forte.
La demande de prêts est peut-être forte, mais l’offre de crédit commence à se tarir très rapidement.
Pendant ce temps, les Américains continuent de retirer de l’argent des banques à un rythme effarant…
Le rapport de vendredi a également montré que les dépôts des banques commerciales avaient chuté de 64,7 milliards de dollars au cours de la dernière semaine du mois de mars, marquant la 10e baisse consécutive qui reflétait principalement une baisse dans les grandes entreprises.
Chaque semaine, cela se produit systématiquement et je peux vous affirmer que cela va simplement amener les banques à se resserrer encore plus avec leur argent.
Et les économistes bancaires interrogés par l’American Bankers Association s’attendent à ce que les conditions de crédit continuent de se resserrer au cours des mois à venir…
• L’indice global de crédit a chuté au deuxième trimestre à 5,8, diminuant de 6,7 points à son point le plus bas depuis le début de la pandémie. La lecture indique des attentes générales pour des conditions de marché du crédit plus faibles au cours des six prochains mois parmi les économistes bancaires, et les banques sont susceptibles de devenir plus prudentes quant à l’octroi de crédit.
• L’indice du crédit à la consommation a reculé de 7,9 points à 5,8 au deuxième trimestre. Les membres de la CAE s’attendent à ce que la disponibilité du crédit se détériore davantage que la qualité du crédit, même si presque tous s’attendent à ce que les deux baissent. La lecture inférieure à 50 indique que les conditions de crédit à la consommation devraient s’affaiblir au cours des six prochains mois.
• L’indice de crédit aux entreprises a chuté de 5,6 points à 5,8 au deuxième trimestre. Tous les membres de l’EAC s’attendent à ce que la disponibilité du crédit aux entreprises se détériore au cours des six prochains mois, et la plupart s’attendent à ce que la qualité du crédit aux entreprises se détériore. La lecture inférieure à 50 indique que les membres de la CAE s’attendent à ce que les conditions générales de crédit pour les entreprises continuent de s’affaiblir au cours des deux prochains trimestres.
Regardez ces chiffres de plus près.
Tout chiffre inférieur à 50 est mauvais, et ces chiffres sont à un seul chiffre.
Depuis toutes ces années que j’écris des articles sur ces sujets épineux, je n’ai jamais rien vu de tel.
J’encourage donc tous mes lecteurs à se préparer à une avalanche économique massive.
Un resserrement majeur du crédit est déjà là, mais la plupart des Américains ne comprennent toujours pas que de graves difficultés économiques sont clairement à apparaître.
Michæl Snyder