Est-ce que la FED pourra arrêter cette AVALANCHE de paniques bancaires aux États-Unis et dans les autres Pays ?
Michæl Snyder
Qu’est-ce qui vient de se passer ?
Vendredi, la "Silicon Valley Bank" s’est effondrée et a été reprise par les régulateurs, puis dimanche, les régulateurs sont intervenus et ont fermé également la "Signature Bank" de New York.
Dans une tentative désespérée de renforcer la foi dans notre système bancaire en rapide défaillance, la Réserve fédérale a dévoilé dimanche soir un plan d’urgence absolument stupéfiant.
Tous les déposants de la "Silicon Valley Bank" et de la "Signature Bank" seront protégés et tous auront immédiatement accès à leur argent.
Ils n’appellent pas cela un "renflouement", mais c’est essentiellement ce que c’est.
Mais cela suffira-t-il à arrêter les ruées vers les banques qui se produisent déjà ?
À la fin de la semaine dernière, d’énormes files d’attente à la "Silicon Valley Bank" ont rapidement fait la une des journaux dans tout le pays.
Vendredi, la "Silicon Valley Bank" s’est effondrée et a été reprise par les régulateurs, puis dimanche, les régulateurs sont intervenus et ont fermé également la "Signature Bank" de New York.
Dans une tentative désespérée de renforcer la foi dans notre système bancaire en rapide défaillance, la Réserve fédérale a dévoilé dimanche soir un plan d’urgence absolument stupéfiant.
Tous les déposants de la "Silicon Valley Bank" et de la "Signature Bank" seront protégés et tous auront immédiatement accès à leur argent.
Ils n’appellent pas cela un "renflouement", mais c’est essentiellement ce que c’est.
Mais cela suffira-t-il à arrêter les ruées vers les banques qui se produisent déjà ?
À la fin de la semaine dernière, d’énormes files d’attente à la "Silicon Valley Bank" ont rapidement fait la une des journaux dans tout le pays.
La panique à la "Silicon Valley Bank" s’est rapidement propagée à d’autres banques en Californie.
En particulier, la "First Republic Bank" a été très durement impactée…
Des dizaines de clients se sont alignés samedi devant une "First Republic Bank" dans le sud de la Californie, désireux de retirer leurs fonds à la suite de l’effondrement de la "Silicon Valley Bank".
Il y avait eu des craintes après la disparition de SVB pour l’avenir de la "First Republic Bank" lorsque les analystes ont souligné les similitudes entre la valeur estimée de leurs actifs et la valeur réelle.
Alors que la nouvelle de ce qui se passait en Californie se répandait très rapidement sur les réseaux sociaux, il y eut bientôt des files d’attente dans diverses banques de tout le pays.
Mais la plupart de ceux qui ont retiré de l’argent des banques américaines au cours des derniers jours n’ont jamais fait la queue.
Et c’est parce que nous vivons maintenant à une époque où la plupart des opérations bancaires se font sur les téléphones et les ordinateurs…
En particulier, la "First Republic Bank" a été très durement impactée…
Des dizaines de clients se sont alignés samedi devant une "First Republic Bank" dans le sud de la Californie, désireux de retirer leurs fonds à la suite de l’effondrement de la "Silicon Valley Bank".
Il y avait eu des craintes après la disparition de SVB pour l’avenir de la "First Republic Bank" lorsque les analystes ont souligné les similitudes entre la valeur estimée de leurs actifs et la valeur réelle.
Alors que la nouvelle de ce qui se passait en Californie se répandait très rapidement sur les réseaux sociaux, il y eut bientôt des files d’attente dans diverses banques de tout le pays.
Mais la plupart de ceux qui ont retiré de l’argent des banques américaines au cours des derniers jours n’ont jamais fait la queue.
Et c’est parce que nous vivons maintenant à une époque où la plupart des opérations bancaires se font sur les téléphones et les ordinateurs…
Question : Comment 42 milliards de dollars ont-ils été retirés vendredi seulement sans que des milliers de clients ne fassent la queue ?
Réponse : par le biais du téléphone !
Ce n’est plus le "Bailey Savings and Loan".
Cela devrait effrayer les banquiers et les régulateurs du monde entier.
Nous n’avons jamais rien vu de tel que ce que nous avons vu vendredi.
Lorsqu’il est devenu clair que la "Silicon Valley Bank" était en train de s’effondrer, les déposants non garantis se sont lancés dans une course folle pour retirer leur argent pendant qu’ils le pouvaient encore.
Et cela ne se produisait pas qu’aux États-Unis.
La "Silicon Valley Bank" avait des succursales partout sur la planète, et donc la panique que nous observions était vraiment mondiale…
Les fondateurs de startups de la région de la baie de Californie paniquent quant à l’accès à l’argent et à la rémunération des employés.
Les craintes de contagion ont atteint le Canada, l’Inde et la Chine.
Au Royaume-Uni, l’unité de SVB est sur le point d’être déclarée insolvable, a déjà cessé ses activités et ne prend plus de nouveaux clients.
Samedi, les dirigeants d’environ 180 entreprises technologiques ont envoyé une lettre appelant le chancelier britannique Jeremy Hunt à intervenir.
"La perte de gisements a le potentiel de paralyser le secteur et de faire reculer l’écosystème de 20 ans", ont-ils déclaré dans la lettre vue par "Bloomberg".
"De nombreuses entreprises seront envoyées en liquidation involontaire du jour au lendemain."
Ce n’est que le début.
SVB avait également des succursales en Chine, au Danemark, en Allemagne, en Inde, en Israël et en Suède.
Les fondateurs préviennent que la faillite de la banque pourrait anéantir les startups du monde entier sans l’intervention du gouvernement.
La coentreprise de SVB en Chine, SPD Silicon Valley Bank Co., cherchait à calmer les clients localement du jour au lendemain en leur rappelant que les opérations étaient indépendantes et stables.
Bien sûr, tous ceux qui avaient de l’argent dans SVB n’ont pas été brûlés.
Par exemple, Peter Thiel et ses sbires ont sorti leur argent à temps…
Le fonds des fondateurs de Peter Thiel n’avait pas d’argent avec la "Silicon Valley Bank" jeudi matin alors que la banque sombrait dans le chaos, selon une personne proche du dossier.
"Founders Fund" a retiré des millions de la SVB, a déclaré la personne, qui a demandé à ne pas être identifiée en discutant d’informations privées.
Il a rejoint d’autres fonds de capital-risque qui ont pris des mesures spectaculaires pour limiter l’exposition à l’institution financière désormais en faillite.
"Founders Fund" a également informé les sociétés de son portefeuille qu’il n’y avait aucun inconvénient à retirer leur argent de SVB, même si le risque était faible.
Et un certain nombre de dirigeants clés de SVB ont commodément vendu des actions de la banque le mois dernier…
Mais d’innombrables autres n’ont pas débranché la prise à temps.
Apparemment, cela incluait même Harry et Meghan.
Oh quelle humanité !
Il n’y avait aucun moyen que la Réserve fédérale permette à Harry et Meghan de perdre des millions.
Alors maintenant, ils sont intervenus avec des montagnes d’argent frais.
Mais la Fed est-elle prête à le faire pour toutes les autres banques qui seront bientôt en difficulté également ?
Selon "CNN", les banques américaines "étaient assises sur 620 milliards de dollars de pertes non réalisées" à la fin de l’année dernière…
L’effondrement de la "Silicon Valley Bank" la semaine dernière a semé la panique dans le dos des investisseurs, car il a mis en évidence un problème plus vaste dans le secteur bancaire : l’écart grandissant entre la valeur que les grands prêteurs accordent aux obligations qu’ils détiennent et ce qu’ils valent réellement sur le marché.
La chute de SVB était liée, en partie, à la chute de la valeur des obligations qu’elle a acquises pendant les périodes de boom, alors qu’elle recevait beaucoup de dépôts de clients et avait besoin d’un endroit pour ranger l’argent.
Mais SVB n’est pas la seule institution à avoir ce problème. Les banques américaines étaient assises sur 620 milliards de dollars de pertes non réalisées (des actifs dont le prix a baissé mais qui n’ont pas encore été vendus) à la fin de 2022, selon la FDIC.
Cette crise est loin d’être terminée.
Réponse : par le biais du téléphone !
Ce n’est plus le "Bailey Savings and Loan".
Cela devrait effrayer les banquiers et les régulateurs du monde entier.
Nous n’avons jamais rien vu de tel que ce que nous avons vu vendredi.
Lorsqu’il est devenu clair que la "Silicon Valley Bank" était en train de s’effondrer, les déposants non garantis se sont lancés dans une course folle pour retirer leur argent pendant qu’ils le pouvaient encore.
Et cela ne se produisait pas qu’aux États-Unis.
La "Silicon Valley Bank" avait des succursales partout sur la planète, et donc la panique que nous observions était vraiment mondiale…
Les fondateurs de startups de la région de la baie de Californie paniquent quant à l’accès à l’argent et à la rémunération des employés.
Les craintes de contagion ont atteint le Canada, l’Inde et la Chine.
Au Royaume-Uni, l’unité de SVB est sur le point d’être déclarée insolvable, a déjà cessé ses activités et ne prend plus de nouveaux clients.
Samedi, les dirigeants d’environ 180 entreprises technologiques ont envoyé une lettre appelant le chancelier britannique Jeremy Hunt à intervenir.
"La perte de gisements a le potentiel de paralyser le secteur et de faire reculer l’écosystème de 20 ans", ont-ils déclaré dans la lettre vue par "Bloomberg".
"De nombreuses entreprises seront envoyées en liquidation involontaire du jour au lendemain."
Ce n’est que le début.
SVB avait également des succursales en Chine, au Danemark, en Allemagne, en Inde, en Israël et en Suède.
Les fondateurs préviennent que la faillite de la banque pourrait anéantir les startups du monde entier sans l’intervention du gouvernement.
La coentreprise de SVB en Chine, SPD Silicon Valley Bank Co., cherchait à calmer les clients localement du jour au lendemain en leur rappelant que les opérations étaient indépendantes et stables.
Bien sûr, tous ceux qui avaient de l’argent dans SVB n’ont pas été brûlés.
Par exemple, Peter Thiel et ses sbires ont sorti leur argent à temps…
Le fonds des fondateurs de Peter Thiel n’avait pas d’argent avec la "Silicon Valley Bank" jeudi matin alors que la banque sombrait dans le chaos, selon une personne proche du dossier.
"Founders Fund" a retiré des millions de la SVB, a déclaré la personne, qui a demandé à ne pas être identifiée en discutant d’informations privées.
Il a rejoint d’autres fonds de capital-risque qui ont pris des mesures spectaculaires pour limiter l’exposition à l’institution financière désormais en faillite.
"Founders Fund" a également informé les sociétés de son portefeuille qu’il n’y avait aucun inconvénient à retirer leur argent de SVB, même si le risque était faible.
Et un certain nombre de dirigeants clés de SVB ont commodément vendu des actions de la banque le mois dernier…
Mais d’innombrables autres n’ont pas débranché la prise à temps.
Apparemment, cela incluait même Harry et Meghan.
Oh quelle humanité !
Il n’y avait aucun moyen que la Réserve fédérale permette à Harry et Meghan de perdre des millions.
Alors maintenant, ils sont intervenus avec des montagnes d’argent frais.
Mais la Fed est-elle prête à le faire pour toutes les autres banques qui seront bientôt en difficulté également ?
Selon "CNN", les banques américaines "étaient assises sur 620 milliards de dollars de pertes non réalisées" à la fin de l’année dernière…
L’effondrement de la "Silicon Valley Bank" la semaine dernière a semé la panique dans le dos des investisseurs, car il a mis en évidence un problème plus vaste dans le secteur bancaire : l’écart grandissant entre la valeur que les grands prêteurs accordent aux obligations qu’ils détiennent et ce qu’ils valent réellement sur le marché.
La chute de SVB était liée, en partie, à la chute de la valeur des obligations qu’elle a acquises pendant les périodes de boom, alors qu’elle recevait beaucoup de dépôts de clients et avait besoin d’un endroit pour ranger l’argent.
Mais SVB n’est pas la seule institution à avoir ce problème. Les banques américaines étaient assises sur 620 milliards de dollars de pertes non réalisées (des actifs dont le prix a baissé mais qui n’ont pas encore été vendus) à la fin de 2022, selon la FDIC.
Cette crise est loin d’être terminée.
Comme je le dis depuis des années, notre système profondément défectueux ne peut tout simplement pas survivre sans soutien artificiel.
Ce qui s’est passé ces derniers jours en est la preuve évidente.
La Réserve fédérale a décidé de voler à nouveau à la rescousse, et la communauté financière applaudit.
Mais est-ce que cela suffira-t-il à arrêter la vague de panique qui s’est maintenant déclenchée ?
Nous verrons bien.
Ce qui s’est passé ces derniers jours en est la preuve évidente.
La Réserve fédérale a décidé de voler à nouveau à la rescousse, et la communauté financière applaudit.
Mais est-ce que cela suffira-t-il à arrêter la vague de panique qui s’est maintenant déclenchée ?
Nous verrons bien.