Ça ne fonctionne pas ! Le plan de sauvetage d'urgence des Banques de la Fed n'a pas mis fin à la panique bancaire !
La panique généralisée à laquelle nous venons d'assister n'est certainement pas ce à quoi s'attendaient les bureaucrates de la Réserve fédérale. Après le deuxième effondrement bancaire de l'histoire des États-Unis vendredi et le troisième effondrement bancaire de l'histoire des États-Unis dimanche, la Réserve fédérale a dévoilé un plan de sauvetage sans précédent censé mettre fin à la panique bancaire. Si vous ne l'avez pas encore vu, vous pouvez consulter les détails sur le site officiel de la Réserve fédérale juste ici .
La partie la plus importante du plan est la décision de la Fed de garantir entièrement tous les dépôts de la Silicon Valley Bank et de la Signature Bank.
Comme l'a expliqué Lloyd Blankfein, PDG de Goldman Sachs, sur Twitter, cette ligne de conduite audacieuse était censée avoir "éliminé les raisons des paniques bancaires" ...
Mais il y avait juste un problème.
Cela n'a pas fonctionné.
En ce moment, les médias sociaux sont inondés de messages d'Américains ordinaires qui ont retiré de l'argent de leurs comptes bancaires lundi.
Voici juste un exemple …
Lorsque la Fed a annoncé son plan, j'ai compris qu'elle garantissait implicitement tous les dépôts de tout le système.
Mais c'est uniquement parce que j'écris constamment sur ce sujet.
Inutile de dire que la plupart des Américains n'ont pas compris le message, et donc maintenant Bill Ackman appelle les responsables à "garantir explicitement" tous les dépôts dans l'ensemble du système...
"Notre économie ne fonctionnera pas efficacement sans notre système bancaire communautaire et régional. Par conséquent, la Federal Deposit Insurance Corporation doit garantir explicitement tous les dépôts maintenant. Les heures comptent", a déclaré Ackman.
"Nous devons entendre de notre gouvernement qu'il s'est explicitement engagé à préserver notre système de petites banques. Bien que chaque petite banque ne soit pas "systémiquement importante" comme @jpmorgan ou @Citi, collectivement, elles sont aussi, sinon plus, d'importance systémique.
Une garantie explicite fonctionnera-t-elle ?
Peut être.
Mais ce que nos dirigeants ont essayé jusqu'à présent n'a certainement pas fonctionné.
Lundi, Joe Biden a déclaré publiquement que le peuple américain "peut avoir confiance dans la sécurité du système bancaire", mais cela n'a certainement rassuré personne.
Au lieu de cela, les actions des banques régionales ont chuté de manière si spectaculaire que le commerce de dizaines d'entre elles a dû être temporairement interrompu ...
La négociation a été temporairement interrompue dans des dizaines de banques régionales ce matin, les actions ayant chuté jusqu'à 75% à l'ouverture du marché après que Joe Biden a déclaré que "la banque américaine est sûre".
L'administration Biden a clairement indiqué que les investisseurs ne seraient pas renfloués en cas de faillite de l'une de ces banques, et le carnage auquel nous avons assisté lundi était absolument stupéfiant ...
Les actions de la First Républic Bank de San Francisco ont perdu 61,8% lundi après avoir baissé de 33% la semaine dernière. PacWest Bancorp a chuté de 45% et Western Alliance Bancorp a perdu plus de 47%, les actions des banques régionales ayant fortement chuté. Zions Bancorporation a perdu environ 26%, tandis que KeyCorp a chuté de 27%.
Mais il y avait juste un problème.
Cela n'a pas fonctionné.
En ce moment, les médias sociaux sont inondés de messages d'Américains ordinaires qui ont retiré de l'argent de leurs comptes bancaires lundi.
Voici juste un exemple …
Lorsque la Fed a annoncé son plan, j'ai compris qu'elle garantissait implicitement tous les dépôts de tout le système.
Mais c'est uniquement parce que j'écris constamment sur ce sujet.
Inutile de dire que la plupart des Américains n'ont pas compris le message, et donc maintenant Bill Ackman appelle les responsables à "garantir explicitement" tous les dépôts dans l'ensemble du système...
"Notre économie ne fonctionnera pas efficacement sans notre système bancaire communautaire et régional. Par conséquent, la Federal Deposit Insurance Corporation doit garantir explicitement tous les dépôts maintenant. Les heures comptent", a déclaré Ackman.
"Nous devons entendre de notre gouvernement qu'il s'est explicitement engagé à préserver notre système de petites banques. Bien que chaque petite banque ne soit pas "systémiquement importante" comme @jpmorgan ou @Citi, collectivement, elles sont aussi, sinon plus, d'importance systémique.
Une garantie explicite fonctionnera-t-elle ?
Peut être.
Mais ce que nos dirigeants ont essayé jusqu'à présent n'a certainement pas fonctionné.
Lundi, Joe Biden a déclaré publiquement que le peuple américain "peut avoir confiance dans la sécurité du système bancaire", mais cela n'a certainement rassuré personne.
Au lieu de cela, les actions des banques régionales ont chuté de manière si spectaculaire que le commerce de dizaines d'entre elles a dû être temporairement interrompu ...
La négociation a été temporairement interrompue dans des dizaines de banques régionales ce matin, les actions ayant chuté jusqu'à 75% à l'ouverture du marché après que Joe Biden a déclaré que "la banque américaine est sûre".
L'administration Biden a clairement indiqué que les investisseurs ne seraient pas renfloués en cas de faillite de l'une de ces banques, et le carnage auquel nous avons assisté lundi était absolument stupéfiant ...
Les actions de la First Républic Bank de San Francisco ont perdu 61,8% lundi après avoir baissé de 33% la semaine dernière. PacWest Bancorp a chuté de 45% et Western Alliance Bancorp a perdu plus de 47%, les actions des banques régionales ayant fortement chuté. Zions Bancorporation a perdu environ 26%, tandis que KeyCorp a chuté de 27%.
D'autres sociétés financières ont également été sous pression, Bank of America ayant chuté de 5,8%, tandis que Charles Schwab a chuté de plus de 11%.
À moins que les autorités Fédérales ne garantissent explicitement tous les dépôts dans l'ensemble du système, les gens continueront de retirer de l'argent des petites et moyennes banques, et les cours des actions continueront de baisser.
À ce stade, même Jim Cramer de CNBC peut voir que cette crise n'est définitivement "pas terminée" ...
"Il est si facile de transférer de l'argent aux banques qui ne sont" pas en difficulté ", que nous devons faire face à quelque chose qui dit que vous ne pouvez pas bouger, point final", a déclaré Cramer.
À moins que les autorités Fédérales ne garantissent explicitement tous les dépôts dans l'ensemble du système, les gens continueront de retirer de l'argent des petites et moyennes banques, et les cours des actions continueront de baisser.
À ce stade, même Jim Cramer de CNBC peut voir que cette crise n'est définitivement "pas terminée" ...
"Il est si facile de transférer de l'argent aux banques qui ne sont" pas en difficulté ", que nous devons faire face à quelque chose qui dit que vous ne pouvez pas bouger, point final", a déclaré Cramer.
"Alors ce n'est pas fini.
Je tiens à avertir que si vous avez de l'argent dans certaines de ces banques, eh bien, elles vont évidemment vous punir.
Nous ne savons pas lesquels sont lesquels, évidemment, et je ne veux pas provoquer de course.
Il est facile pour chacun d'entre nous de provoquer une course en ce moment.
Grâce à la hausse rapide des taux d'intérêt, les obligations du Trésor d'une valeur de centaines de milliards de dollars détenues par les banques américaines ont chuté de façon spectaculaire.
Cela a laissé un trou de 620 milliards de dollars qui ne sera pas comblé de si tôt…
Les retombées de l'effondrement de la Silicon Valley Bank ont attiré l'attention sur une bombe à retardement de 620 milliards de dollars dans le système bancaire qui a le potentiel de sonner le glas du système financier.
L'effondrement de SVB a été en partie causé par un gouffre entre ses actifs et ce qu'ils valaient sur le marché. Finalement, SVB a vendu certains de ces actifs, effrayant les investisseurs et déclenchant une ruée sur la banque.
Grâce à la hausse rapide des taux d'intérêt, les obligations du Trésor d'une valeur de centaines de milliards de dollars détenues par les banques américaines ont chuté de façon spectaculaire.
Cela a laissé un trou de 620 milliards de dollars qui ne sera pas comblé de si tôt…
Les retombées de l'effondrement de la Silicon Valley Bank ont attiré l'attention sur une bombe à retardement de 620 milliards de dollars dans le système bancaire qui a le potentiel de sonner le glas du système financier.
L'effondrement de SVB a été en partie causé par un gouffre entre ses actifs et ce qu'ils valaient sur le marché. Finalement, SVB a vendu certains de ces actifs, effrayant les investisseurs et déclenchant une ruée sur la banque.
Mais SVB n'est pas le seul, car les banques à travers les États-Unis étaient assises sur 620 milliards de dollars de pertes potentielles non réalisées à la fin de l'année dernière, selon la Federal Deposit Insurance Corporation.
Pendant ce temps, il y a un problème beaucoup plus important qui se profile.
Comme Michael Hudson l'a astucieusement observé , une crise majeure des produits dérivés est peut-être en train de se préparer…
Il y a un éléphant encore plus grand dans la pièce : les produits dérivés. La volatilité a augmenté jeudi et vendredi derniers.
Pendant ce temps, il y a un problème beaucoup plus important qui se profile.
Comme Michael Hudson l'a astucieusement observé , une crise majeure des produits dérivés est peut-être en train de se préparer…
Il y a un éléphant encore plus grand dans la pièce : les produits dérivés. La volatilité a augmenté jeudi et vendredi derniers.
La tourmente a atteint une ampleur considérable au-delà de ce qui a caractérisé le krach de 2008 d'AIG et d'autres spéculateurs.
Aujourd'hui, JP Morgan Chase et d'autres banques new-yorkaises ont des dizaines de milliers de milliards de dollars d'évaluations de produits dérivés - des paris de casino sur la manière dont les taux d'intérêt, les prix des obligations, les cours des actions et d'autres mesures vont changer.
Pour chaque supposition gagnante, il y a un perdant.
Pour chaque supposition gagnante, il y a un perdant.
Lorsque des billions de dollars sont pariés, un trader bancaire est voué à subir une perte qui peut facilement anéantir la totalité des capitaux propres nets de la banque.
Si le chaos actuel dans le monde financier provoque l'implosion de la bulle des produits dérivés, cela pourrait potentiellement être un "événement de niveau d'extinction" pour notre système financier profondément défectueux.
Je n'ai pas écrit sur la bulle des produits dérivés depuis un moment, mais c'est vraiment une menace existentielle pour toute notre société.
Si le chaos actuel dans le monde financier provoque l'implosion de la bulle des produits dérivés, cela pourrait potentiellement être un "événement de niveau d'extinction" pour notre système financier profondément défectueux.
Je n'ai pas écrit sur la bulle des produits dérivés depuis un moment, mais c'est vraiment une menace existentielle pour toute notre société.
Selon Investopedia, la taille totale du marché des produits dérivés a été estimée à "plus d'un quadrillion de dollars sur le haut de gamme"... (1.000.000.000.000 $)
Le marché des produits dérivés est, en un mot, gigantesque, souvent estimé à plus d'un quadrillion de dollars sur le haut de gamme. Comment est-ce possible ?
Le marché des produits dérivés est, en un mot, gigantesque, souvent estimé à plus d'un quadrillion de dollars sur le haut de gamme. Comment est-ce possible ?
En grande partie parce qu'il existe de nombreux produits dérivés, disponibles sur pratiquement tous les types d'actifs d'investissement possibles, y compris les actions, les matières premières, les obligations et les devises.
Certains analystes du marché placent même la taille du marché à plus de 10 fois celle du produit intérieur brut (PIB) mondial total.
Lorsque cette montagne de risques sera finalement défaite, il n'y aura plus assez d'argent dans le monde entier pour y remédier.
Quiconque vous dit que notre système financier est "fondamentalement sain" vous ment.
Nous sommes vraiment au bord de l'impensable , et vous feriez mieux d'espérer que nos dirigeants soient capables de trouver un moyen de sauver le système avant qu'il ne soit trop tard.
***Il est enfin là ! Le nouveau livre de Michael intitulé "End Times" est maintenant disponible en livre de poche et pour le Kindle.***
À propos de l'auteur : Je m'appelle Michael et mon tout nouveau livre intitulé "End Times" est maintenant disponible sur Amazon.com .
http://theeconomiccollapseblog.com/its-not-working-the-feds-emergency-rescue-plan-has-not-ended-the-banking-panic/
Lorsque cette montagne de risques sera finalement défaite, il n'y aura plus assez d'argent dans le monde entier pour y remédier.
Quiconque vous dit que notre système financier est "fondamentalement sain" vous ment.
Nous sommes vraiment au bord de l'impensable , et vous feriez mieux d'espérer que nos dirigeants soient capables de trouver un moyen de sauver le système avant qu'il ne soit trop tard.
***Il est enfin là ! Le nouveau livre de Michael intitulé "End Times" est maintenant disponible en livre de poche et pour le Kindle.***
À propos de l'auteur : Je m'appelle Michael et mon tout nouveau livre intitulé "End Times" est maintenant disponible sur Amazon.com .
http://theeconomiccollapseblog.com/its-not-working-the-feds-emergency-rescue-plan-has-not-ended-the-banking-panic/